Tributação dos rendimentos de capitais em Espanha: taxas por escalão
Se passares a ser residente fiscal em Maiorca ou noutra região de Espanha, mais cedo ou mais tarde terás de perceber como são tributados os teus rendimentos de capitais. Estas regras abrangem dividendos, juros e mais-valias obtidas com a venda de ações, fundos de investimento ou imóveis. Ao contrário do que acontece na Alemanha, não existe uma taxa única: aplicam-se taxas progressivas entre 19 % e 30 %. Neste guia, explicamos-te como funciona a tributação dos rendimentos da poupança, o que muda para residentes e não residentes, como deduzir o imposto retido na fonte na Alemanha sobre dividendos, que formulários deves conhecer (Modelo 100, 210, 211) e que erros te podem custar dinheiro desnecessariamente.
Como são tributados os rendimentos da poupança — e a quem se aplicam estas regras?
A lei espanhola do imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (IRPF) distingue 2 grandes categorias: os rendimentos gerais (como salários e rendas) e os rendimentos da poupança. Estes últimos incluem dividendos, juros e mais-valias obtidas com a venda de ações, fundos de investimento e imóveis. A cobrança do imposto cabe à Agência Estatal de Administração Tributária (AEAT), habitualmente chamada «Hacienda».
És residente fiscal em Espanha — e, por isso, os teus rendimentos obtidos em qualquer parte do mundo ficam sujeitos a tributação no país — se aí permaneceres mais de 183 dias por ano civil ou se aí se situar o centro dos teus interesses económicos ou pessoais. Nesse caso, os rendimentos da poupança são tributados a taxas progressivas entre 19 % e 30 %. Se não fores residente fiscal, aplicam-se regras diferentes, que explicamos mais abaixo.
Nota: Determinar corretamente a tua residência fiscal é o passo mais importante antes de tomares decisões sobre os teus rendimentos de capitais. Sabe mais no guia Impostos para residentes.
As taxas de imposto em 2026
As taxas aplicáveis aos rendimentos da poupança são progressivas: à medida que o rendimento anual aumenta, aplicam-se taxas mais elevadas, entre 19 % e 30 %. Até 6.000 €, a taxa é de 19 %; até 50.000 €, de 21 %; até 200.000 €, de 23 %; até 300.000 €, de 27 %; e acima desse valor, de 30 %. A taxa máxima é de 30 % desde 1 de janeiro de 2025 (Lei 7/2024) e foi aumentada várias vezes nos últimos anos. Afeta sobretudo residentes com rendimentos elevados, por exemplo, após a venda de um imóvel de valor considerável ou com uma carteira de investimentos avultada.
| Situação fiscal | Taxa de imposto sobre os rendimentos de capitais | Base legal / fonte |
|---|---|---|
| Residente, regime geral do IRPF | 19–30 % por escalões (rendimentos da poupança) | Lei do IRPF, AEAT |
| Residente abrangido pela Beckham Law | Rendimentos obtidos em Espanha eventualmente sujeitos a uma taxa fixa de 24% até 600.000€; rendimentos de capitais obtidos no estrangeiro isentos de imposto | Regime especial Beckham Law |
| Não residente (por exemplo, na venda de um imóvel) | Taxa fixa de 19% | Taxa única para todos os não residentes |
Atenção: Os escalões progressivos aplicáveis aos rendimentos da poupança pesam sobretudo nas mais-valias elevadas, como as que podes obter ao vender uma casa de férias em Maiorca. Planeia com o teu consultor fiscal a data da venda e o momento em que realizas a mais-valia.
Dividendos da Alemanha: como evitar a dupla tributação
Se residires em Espanha e continuares a ter ações ou fundos alemães, os dividendos que recebes estão sujeitos à retenção na fonte do imposto alemão sobre rendimentos de capitais (Abgeltungsteuer). Graças à convenção para evitar a dupla tributação entre a Alemanha e Espanha, podes deduzir essa retenção ao imposto devido em Espanha, até ao limite de 15 % — assim, não pagas duas vezes a totalidade do imposto sobre os mesmos rendimentos.
| Situação | Alemanha | Espanha |
|---|---|---|
| Dividendos de ações alemãs recebidos por residentes em Espanha | Retenção na fonte até 15%, ao abrigo da convenção para evitar a dupla tributação | Dedução dos 15% ao imposto devido em Espanha |
| Declaração dos rendimentos | Comunicados pelo banco depositário alemão | Incluídos na declaração anual, o Modelo 100 |
Como proceder:
- Reúne os comprovativos fiscais anuais do teu banco depositário alemão, onde consta o imposto retido na fonte.
- Indica os dividendos brutos e o imposto retido na Alemanha na secção de rendimentos de capitais da tua declaração de impostos espanhola (Modelo 100).
- Pede ao teu consultor fiscal que confirme quanto podes deduzir dos 15%: muitas vezes, o imposto retido na Alemanha ultrapassa o montante dedutível, pelo que pode valer a pena pedir o reembolso da diferença na Alemanha.
Nota: Uma conta bancária espanhola facilita muito o recebimento de dividendos e juros. Encontras mais informações no guia Abrir uma conta bancária em Espanha.
Ganhos com ações e fundos: a regra do traspaso
Em Espanha, quem investe em fundos pode beneficiar da chamada regra do traspaso. Esta permite transferir o investimento de um fundo para outro sem pagar imposto nesse momento, pois a transferência não gera de imediato uma mais-valia tributável. O imposto só é devido quando retiras efetivamente o capital do fundo. Se costumas alterar a composição dos teus investimentos, esta regra pode permitir-te adiar o pagamento do imposto durante bastante tempo. Já no investimento direto em ações individuais, cada venda gera de imediato uma mais-valia ou menos-valia com efeitos fiscais.
Atenção: Regra geral, a regra do traspaso só se aplica a fundos de investimento registados em Espanha ou autorizados a ser comercializados no país. Não abrange automaticamente todos os fundos estrangeiros. Antes de transferires o investimento, confirma com o teu banco ou consultor se o fundo está autorizado.
Não residentes: taxa fixa de 19% e prazos próprios
Se não és residente fiscal em Espanha, mas vendes aí um imóvel, aplicam-se regras fiscais diferentes. Há vários anos que os não residentes pagam uma taxa única de 19% sobre a mais-valia, quer venham de um país da UE, quer de fora da UE.
| Procedimento | Formulário | Prazo |
|---|---|---|
| Retenção na fonte pelo comprador (3% do preço de venda) | Modelo 211 | No prazo de 1 mês após a venda |
| Declaração do imposto sobre a mais-valia efetiva | Modelo 210 | 3 meses após o fim do prazo do Modelo 211 (cerca de 4 meses) |
Na venda de um imóvel, o comprador retém automaticamente 3% do preço de venda e entrega esse montante à autoridade tributária através do Modelo 211. Se o valor retido for superior ao imposto efetivamente devido — 19% sobre a mais-valia —, podes pedir a devolução da diferença através do Modelo 210. Se for inferior, tens de pagar o que falta.
Exemplo de cálculo: preço de venda: 250.000€; preço de compra: 180.000€; despesas dedutíveis (notário, advogado, comissão da imobiliária, ITP/IVA e obras de beneficiação): 10.000€ → mais-valia: 60.000€ → imposto à taxa de 19%: 11.400€.
Atenção: Os não residentes não beneficiam de isenções fiscais, nem por reinvestimento nem a partir dos 65 anos, ao contrário do que pode acontecer com os residentes em determinadas condições.
Se és residente, atenção à retenção indevida na venda de um imóvel
Por vezes, os notários ou os compradores aplicam por engano a retenção de 3% prevista para não residentes a quem é residente — por exemplo, quando a situação de residência não estava devidamente documentada no momento da venda. Nestes casos, o imposto sobre a mais-valia foi retido indevidamente e é necessário pedir a sua devolução à Autoridade Tributária espanhola.
Nota: Na reunião com o notário, comprova inequivocamente o teu estatuto de residente (certificado de residência fiscal, registo de residência) para evitar uma retenção desnecessária. Sabe mais no guia sobre o registo de residência.
Beckham Law: regime especial para quem se muda para Espanha
Se te mudares para Espanha e cumprires os requisitos do regime especial conhecido como Beckham Law, podes beneficiar de regras fiscais diferentes: os rendimentos obtidos em Espanha até 600.000€ são tributados à taxa fixa de 24% no ano de chegada e nos 5 anos seguintes (6 anos fiscais no total). A principal vantagem para quem investe é que os rendimentos de capital obtidos no estrangeiro — dividendos, mais-valias e rendas de imóveis — ficam isentos de imposto ao abrigo deste regime, uma vez que apenas são tributados os rendimentos obtidos em Espanha.
| Característica | Beckham Law |
|---|---|
| Taxa de imposto sobre rendimentos obtidos em Espanha | Taxa fixa de 24% até 600.000€ |
| Período de aplicação | Ano de chegada + 5 anos seguintes (6 anos fiscais) |
| Rendimentos de capital obtidos no estrangeiro | Isentos de imposto (dividendos, mais-valias e rendas de imóveis no estrangeiro) |
Nota: É preciso pedir a aplicação do regime Beckham Law dentro do prazo e cumprir requisitos rigorosos. Encontras mais informações no guia Beckham Law em Espanha.
Obrigações declarativas: Modelo 100, Modelo 720 e prazos
Para os residentes, a declaração anual de rendimentos (Modelo 100) é a forma de declarar todos os rendimentos, incluindo os rendimentos de capital obtidos em Espanha e no estrangeiro. Se, além disso, tiveres património no estrangeiro, poderás estar sujeito à obrigação de o declarar através do Modelo 720.
| Formulário | Finalidade | Destinatários |
|---|---|---|
| Modelo 100 | Declaração anual de rendimentos, incluindo rendimentos de capitais | Residentes |
| Modelo 210 | Declaração de mais-valias (por exemplo, da venda de um imóvel) | Não residentes |
| Modelo 211 | Retenção na fonte (3%) pelo comprador | Não residentes (compradores) |
| Modelo 720 | Declaração de património no estrangeiro | Residentes com património no estrangeiro |
Nota: Encontras mais informações sobre esta obrigação no guia Obrigação de declaração do Modelo 720.
Erros mais frequentes na tributação dos rendimentos de capital
- Não comprovar a residência fiscal: Pode levar à retenção desnecessária de 3% na venda de um imóvel, mesmo que, enquanto residente, os teus rendimentos devam ser tributados segundo as taxas progressivas aplicáveis aos rendimentos da poupança.
- Não deduzir o imposto retido na fonte na Alemanha: Se não pedires a dedução, ao abrigo da convenção para evitar a dupla tributação, de até 15%, acabas por pagar imposto 2 vezes sobre o mesmo dividendo.
- Deduzir obras estéticas em vez de melhorias estruturais: Na venda de um imóvel, só as verdadeiras melhorias estruturais contam como despesas dedutíveis. Pintar ou colocar pavimentos novos não conta.
- Deixar passar os prazos dos Modelos 210/211: É frequente subestimar o prazo de 4 meses após a venda aplicável aos não residentes.
- Aplicar incorretamente a regra de transferência de fundos: Nem todos os fundos estrangeiros podem ser transferidos sem tributação.
E depois? Verificação, reembolso ou pagamento adicional
Depois de entregares a declaração de impostos, a Agência Tributária verifica os rendimentos de capital declarados, sobretudo quando estão em causa montantes elevados ou vendas de imóveis. Se o montante retido na venda for superior ao imposto efetivamente devido (Modelo 211), em regra recebes um reembolso após a verificação do Modelo 210. Se a retenção tiver sido insuficiente, a autoridade exige o pagamento da diferença. Se houver discrepâncias ou tiver sido retido imposto indevidamente, vale a pena pedir a um advogado que analise o caso para reclamares o reembolso.
Lista de verificação: como declarar corretamente os rendimentos de capital em Espanha
- Residência fiscal claramente determinada (regra dos 183 dias, centro dos interesses vitais)
- Reunidos todos os rendimentos de capital, obtidos em Espanha e no estrangeiro, para o Modelo 100
- Obtidas as declarações fiscais anuais alemãs necessárias para a dedução ao abrigo da convenção para evitar a dupla tributação
- Residência fiscal comprovada perante o notário e o comprador na venda do imóvel
- Prazos do Modelo 211 (1 mês) e do Modelo 210 (3 meses depois) anotados no calendário
- Verificado se a Lei Beckham ou a regra de transferência de fundos se aplicam
- Verificada a obrigação de apresentar o Modelo 720 para declarar bens no estrangeiro
- Contratado um consultor fiscal especializado na legislação fiscal alemã e espanhola
Conclusão
Em Espanha, os rendimentos de capitais seguem as regras de tributação da poupança: as taxas são progressivas, entre 19% e 30% para residentes, e fixas, de 19%, para não residentes. Há regras específicas para quem beneficia da lei Beckham e para os investidores que transferem investimentos entre fundos. Se recebes dividendos da Alemanha, não te esqueças do crédito fiscal previsto na convenção para evitar a dupla tributação. Se vendes um imóvel, tem atenção aos prazos dos Modelos 210 e 211. Como as taxas progressivas chegam aos 30%, vale a pena planear a tua situação fiscal com antecedência e recorrer a um consultor especializado na legislação alemã e espanhola.
Fontes oficiais
- Lei 27/2014, de 27 de novembro, relativa ao imposto sobre as sociedades (LIS), artigo 21 — https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2014-12328#a21
- Agência Estatal de Administração Tributária (AEAT) — organismo responsável pelo imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (IRPF) e pelos Modelos 100, 210 e 211
- Lei do imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (IRPF) — base legal da tributação dos rendimentos da poupança
Este guia apresenta o enquadramento jurídico geral e não substitui o aconselhamento jurídico ou fiscal para cada caso concreto. As leis e os prazos podem mudar; prevalecem as fontes oficiais indicadas nas ligações.