Imposto sobre rendimentos de capitais em Espanha: a taxa da poupança para dividendos e mais-valias
Quem passa a ser residente fiscal em Maiorca ou noutro local de Espanha terá, mais cedo ou mais tarde, de lidar com o imposto sobre rendimentos de capitais, a chamada taxa da poupança. Esta abrange dividendos, juros, mais-valias da venda de ações, fundos de investimento ou imóveis. Ao contrário do que acontece na Alemanha, não existe uma taxa liberatória única, mas sim taxas progressivas entre 19 e 28 por cento. Neste guia, ficas a saber como funciona a taxa da poupança, quais são as diferenças entre residentes e não residentes, como deduzir a retenção na fonte alemã sobre dividendos, que formulários (Modelo 100, 210 e 211) deves conhecer e que erros podem custar-te dinheiro desnecessariamente.
Não tens a certeza de que os teus rendimentos de capitais devem ser tributados em Espanha ou na Alemanha?
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- Impostos enquanto residente
O que é a taxa da poupança e a quem se aplica?
A lei espanhola do imposto sobre o rendimento (Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, IRPF) distingue երկու tipos principais de rendimentos: a Renta General (rendimentos do trabalho e rendas) e a Renta del Ahorro, ou seja, os rendimentos da poupança e de capitais. A Renta del Ahorro inclui dividendos, juros, mais-valias da venda de ações e fundos, bem como mais-valias da venda de imóveis. A entidade responsável pela cobrança é a Agência Estatal da Administração Tributária (AEAT), habitualmente designada por «Hacienda».
É residente fiscal — e, por isso, sujeito a imposto em Espanha sobre os rendimentos obtidos em todo o mundo — quem permaneça mais de 183 dias por ano civil em Espanha ou tenha aí o centro dos seus interesses económicos ou vitais. A este grupo aplica-se a taxa progressiva da poupança, entre 19 e 28 por cento. Os não residentes são tributados segundo regras diferentes, explicadas mais adiante.
Nota: Determinar corretamente a residência fiscal é o passo mais importante antes de qualquer planeamento relativo a rendimentos de capitais. Sabe mais no guia Impostos enquanto residente.
Taxas de imposto em 2026: visão geral
A taxa da poupança é progressiva: quanto maior for o rendimento anual de capitais, mais elevada será a taxa aplicável, dentro do intervalo de 19 a 28 por cento. A taxa máxima foi aumentada várias vezes nos últimos anos, afetando sobretudo residentes com rendimentos elevados, por exemplo, resultantes da venda de um imóvel de valor mais elevado ou de uma carteira de títulos significativa.
| Estatuto | Taxa de imposto sobre rendimentos de capitais | Base legal / fonte |
|---|---|---|
| Residente fiscal, IRPF normal | 19–28% progressivo (rendimentos da poupança) | Lei do IRPF, AEAT |
| Residente ao abrigo da Beckham Law | Rendimentos de fonte espanhola: eventualmente taxa fixa de 24% até 600.000€; rendimentos de capitais estrangeiros isentos de imposto | Regime especial Beckham Law |
| Não residente (por exemplo, venda de imóvel) | 19% de taxa fixa | Taxa única para todos os não residentes |
Atenção: A taxa progressiva aplicável aos rendimentos da poupança afeta sobretudo mais-valias elevadas, por exemplo, na venda de uma casa de férias em Maiorca. Planeia o momento da venda e a realização da mais-valia em conformidade com o teu consultor fiscal.
Dividendos da Alemanha: como evitar a dupla tributação
Quem é residente fiscal em Espanha e continua a deter ações ou fundos alemães terá inevitavelmente de lidar com o imposto alemão sobre rendimentos de capitais (Abgeltungsteuer), retido na fonte. A Alemanha retém imposto na fonte sobre os dividendos distribuídos. Graças à convenção para evitar a dupla tributação (CDT) entre a Alemanha e Espanha, este imposto na fonte pode ser deduzido até ao limite de 15% do imposto devido em Espanha — assim, os rendimentos não são tributados duas vezes na totalidade.
| Situação | Alemanha | Espanha |
|---|---|---|
| Dividendos de ações alemãs pagos a residentes em Espanha | Retenção na fonte até 15 %, nos termos da convenção para evitar a dupla tributação | Dedução dos 15 % ao imposto devido em Espanha |
| Declaração dos rendimentos | Comunicados pela entidade depositária alemã | Indicação na declaração anual, Modelo 100 |
Como deves proceder:
- Reúne os certificados fiscais anuais da tua entidade depositária alemã (incluem o imposto retido na fonte).
- Indica o dividendo bruto e o imposto alemão retido na tua declaração fiscal espanhola (Modelo 100), na secção dos rendimentos de capitais.
- Pede ao teu consultor fiscal que deduza os 15 % passíveis de crédito fiscal — muitas vezes, a retenção na fonte alemã excede o montante dedutível, pelo que pode valer a pena pedir o reembolso na Alemanha.
Nota: Ter uma conta bancária espanhola facilita muito o processamento de pagamentos de dividendos e juros. Vê mais informações no guia Abrir uma conta bancária em Espanha.
Mais-valias de ações e fundos: o regime de transferência
Uma particularidade espanhola para quem investe em fundos de investimento é o chamado regime de transferência. Permite transferir o investimento de um fundo para outro sem que surja de imediato uma mais-valia sujeita a imposto. A tributação é, assim, adiada até que o capital seja efetivamente levantado do fundo. Para quem altera regularmente a composição dos seus investimentos, isto pode representar um efeito considerável de diferimento fiscal — ao contrário do investimento direto em ações individuais, em que cada venda gera imediatamente uma mais-valia ou menos-valia sujeita a imposto.
Atenção: A regra de transferência aplica-se, em regra, apenas a fundos de investimento registados em Espanha ou autorizados para comercialização no país — não automaticamente a qualquer produto de investimento estrangeiro. Antes de transferires o investimento, confirma a autorização junto do teu banco ou consultor.
Não residentes: taxa única de 19% e prazos próprios
Quem não tem residência fiscal em Espanha, mas, por exemplo, vende այնտեղ um imóvel, é tributado de forma განსხვავada. Há anos que os não residentes estão sujeitos a uma taxa única de 19% sobre a mais-valia, independentemente de o vendedor ser oriundo de um país da UE ou de fora da UE.
| Operação | Formulário | Prazo |
|---|---|---|
| Retenção na fonte pelo comprador (3% do preço de compra) | Modelo 211 | no prazo de 1 mês após a venda |
| Declaração de imposto sobre a mais-valia efetiva | Modelo 210 | no prazo de 4 meses após a venda |
Na venda de um imóvel, o comprador retém automaticamente 3% do preço de compra e entrega esse montante à autoridade tributária através do Modelo 211. Se esta retenção for superior ao imposto efetivamente devido, de 19% sobre a mais-valia, podes pedir o reembolso da diferença através do Modelo 210; se tiver sido retido um valor insuficiente, tens de pagar a diferença.
Exemplo de cálculo: Preço de venda 250.000€, preço de compra 180.000€, despesas dedutíveis (notário, advogado, comissão da agência imobiliária, ITP/IVA, obras de melhoramento) 10.000€ → mais-valia 60.000€ → imposto a 19% = 11.400€.
Atenção: Os não residentes não beneficiam de vantagens fiscais — nem de isenção por reinvestimento nem de isenção a partir dos 65 anos, que pode aplicar-se aos residentes em determinadas condições.
Atenção, residentes: retenção indevida de imposto na venda de imóveis
Na prática, acontece que os notários ou os compradores aplicam indevidamente aos residentes a retenção de 3% destinada a não residentes — por exemplo, porque o estatuto de residência não ficou devidamente comprovado no momento da venda. Nestes casos, foi retido indevidamente imposto sobre mais-valias, que terá de ser reclamado junto da Agência Tributária.
Nota: No momento da escritura, comprova de forma inequívoca o teu estatuto de residente através do certificado de residência fiscal e do certificado de recenseamento municipal, para evitares uma retenção desnecessária. Sabe mais sobre o registo no guia recenseamento municipal.
Beckham Law: caso especial para quem acabou de se mudar
Quem se muda para Espanha e cumpre os requisitos do regime especial conhecido como Beckham Law pode beneficiar de um sistema fiscal განსხვავente: os rendimentos obtidos em Espanha até 600.000€ são tributados a uma taxa única de 24%, no ano de chegada e nos cinco anos seguintes (seis anos fiscais no total). A principal vantagem para os investidores é que os rendimentos de capitais obtidos no estrangeiro — como dividendos, mais-valias e rendas de imóveis no estrangeiro — ficam isentos de imposto neste regime, uma vez que apenas são considerados os rendimentos obtidos em Espanha.
| Característica | Beckham Law |
|---|---|
| Taxa de imposto sobre rendimentos obtidos em Espanha | Taxa única de 24% até 600.000€ |
| Duração de aplicação | Ano de chegada + 5 anos seguintes (6 anos fiscais) |
| Rendimentos de capitais obtidos no estrangeiro | Isentos de imposto (dividendos, mais-valias e rendas no estrangeiro) |
Nota: O regime Beckham Law tem de ser solicitado dentro do prazo e está sujeito a requisitos rigorosos. Consulta os detalhes no guia Beckham Law em Espanha.
Obrigações declarativas: Modelo 100, Modelo 720 e prazos
Para os residentes, a declaração anual de imposto sobre o rendimento (declaração de rendimentos, Modelo 100) é o procedimento central para declarar todos os rendimentos, incluindo os rendimentos de capitais obtidos em Espanha e no estrangeiro. Quem, sendo residente, tenha também património no estrangeiro poderá ter de cumprir a obrigação de declaração através do Modelo 720.
| Formulário | Finalidade | Destinatários |
|---|---|---|
| Modelo 100 | declaração anual de imposto sobre o rendimento, incluindo rendimentos de capitais | Residentes |
| Modelo 210 | declaração de mais-valias (p. ex., imóvel) | Não residentes |
| Modelo 211 | retenção na fonte (3%) pelo comprador | Não residentes (do lado do comprador) |
| Modelo 720 | declaração de património no estrangeiro | Residentes com património no estrangeiro |
Nota: Encontras informações detalhadas sobre a obrigação de declaração no guia Obrigação de declaração do Modelo 720.
Erros mais frequentes na tributação dos rendimentos de capitais
- Estatuto de residente não comprovado: Pode levar à retenção desnecessária de 3% na venda de um imóvel, embora, enquanto residente, sejas tributado de acordo com a escala progressiva aplicável aos rendimentos da poupança.
- Imposto alemão retido na fonte não deduzido: Quem não solicita a dedução ao abrigo da convenção para evitar a dupla tributação, até ao limite de 15%, acaba por pagar imposto duas vezes sobre o mesmo dividendo.
- Dedução de obras meramente estéticas em vez de melhorias estruturais: Na venda de um imóvel, só as verdadeiras melhorias estruturais contam como despesas dedutíveis — trabalhos de pintura ou novos revestimentos de pavimento não contam.
- Prazos do Modelo 210/211 não cumpridos: O prazo de 4 meses após a venda, aplicável aos não residentes, é muitas vezes subestimado.
- Regra de transferência aplicada incorretamente: Nem todos os fundos estrangeiros são elegíveis para a transferência isenta de imposto.
O que acontece a seguir? Verificação, reembolso e pagamento adicional
Depois de entregares a tua declaração de impostos, a Agência Tributária verifica os rendimentos de capitais declarados, sobretudo quando estão em causa montantes elevados ou vendas de imóveis. Se, na venda, tiver sido retido um valor superior ao imposto efetivamente devido (Modelo 211), é habitual receberes um reembolso após a análise do Modelo 210. Se tiver sido retido um valor insuficiente, a autoridade fiscal exigirá o pagamento da diferença. Em caso de divergências ou de imposto retido indevidamente, vale a pena pedir uma análise jurídica para solicitar ativamente o reembolso.
Lista de verificação: como tributar corretamente os rendimentos de capitais em Espanha
- Residência fiscal claramente definida (regra dos 183 dias, centro de interesses vitais)
- Todos os rendimentos de capitais (em Espanha e no estrangeiro) reunidos para o Modelo 100
- Certificados fiscais anuais alemães disponíveis para a dedução ao abrigo da convenção para evitar a dupla tributação
- Estatuto de residente documentado junto do notário/comprador na venda do imóvel
- Confirma os prazos para o Modelo 210 (4 meses) e o Modelo 211 (1 mês)
- Verifica se a Lei Beckham ou a regra de transferência se aplicam ao teu caso
- Confirma a obrigação de declarar património no estrangeiro através do Modelo 720
- Contrata um consultor fiscal especializado em direito fiscal alemão e espanhol
Conclusão
Em Espanha, o imposto sobre rendimentos de capitais segue, através das taxas aplicáveis aos rendimentos da poupança, uma lógica própria: é progressivo para residentes, entre 19% e 28%, e aplica uma taxa fixa de 19% aos não residentes. Existem ainda regras especiais para quem beneficia da Lei Beckham e a regra prática de transferência para investidores em fundos. Se recebes dividendos alemães, não te esqueças da dedução ao abrigo da convenção para evitar a dupla tributação. E, se venderes um imóvel, deves ter em conta os prazos do Modelo 210 e do Modelo 211. Tendo em conta os escalões progressivos até 28%, é ainda mais importante planear a tua situação fiscal atempadamente, com o apoio de um consultor especializado em direito alemão e espanhol.
Fontes oficiais
- Lei 27/2014, de 27 de novembro, do imposto sobre sociedades (LIS), artigo 21 – https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2014-12328#a21
- Agência Estatal da Administração Tributária (AEAT) – autoridade competente para o IRPF, o Modelo 100, o Modelo 210 e o Modelo 211
- Lei do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRPF) – base legal dos rendimentos da poupança